Le pétrole Brent a dépassé 104 USD le baril ce lundi après le rejet par le président Donald Trump de la dernière contre-proposition iranienne visant à consolider un cessez-le-feu, augmentant ainsi les tensions dans les négociations et ravivant les craintes inflationnistes sur les marchés mondiaux. Malgré la pression sur les prix de l'énergie, Wall Street a clôturé dans le vert, soutenue par l'essor de l'intelligence artificielle et une saison de résultats d'entreprise qui dépasse les attentes.
Trump a qualifié la réponse de Téhéran de "déchet" devant des journalistes à la Maison Blanche, selon les informations de l'agence de presse. Le rejet suspend les négociations médiées par le Pakistan et augmente le poids diplomatique du voyage du président en Chine cette semaine, où il cherchera à ce que le président Xi Jinping fasse pression sur l'Iran pour qu'il cède, étant donné que Pékin est le principal acheteur de pétrole iranien sous sanctions.
Le conflit a fait grimper le Brent de près de 70 USD aux niveaux actuels, en maintenant paralysé le trafic dans le détroit d'Ormuz et en retenant les navires pétroliers dans le Golfe Persique. Les analystes du Eurasia Group ont averti que "le blocage des négociations aggravera la rupture de l'approvisionnement régional".
Même dans le scénario d'une réouverture de la voie à la mi-mai, il faudrait "de 45 à 50 jours" avant qu'un véritable soulagement n'ait lieu pour le marché, selon les estimations de Société Générale, le temps nécessaire pour que la production reprenne et que le trafic maritime retrouve la normale.
Natasha Kaneva, de JPMorgan, a indiqué que les prix du pétrole pourraient se stabiliser autour de 100 USD, mais a précisé que le rééquilibrage se ferait "plus par une baisse de la demande de produits raffinés que par une nouvelle hausse du pétrole". En pratique, cela se traduirait par de l'essence plus chère ou plus difficile à obtenir dans les stations-service.
Le S&P 500 a clôturé avec un gain de 0,20 %, atteignant 7.413,55 points, par rapport à son propre record historique de vendredi. Le Dow Jones Industrial Average a ajouté 100,46 points, soit 0,20 %, pour atteindre 49.709,62, tandis que le Nasdaq Composite a progressé de 0,10 %, à 26.272,96, enregistrant également un maximum historique.
Le secteur des semi-conducteurs a conduit les gains. Nvidia a augmenté de 2 % et Micron Technology a grimpé de 6,5 %, consolidant l'élan de l'intelligence artificielle. Intel a également avancé, poursuivant la hausse de 14 % enregistrée vendredi après l'annonce d'un accord préliminaire de fabrication de puces avec Apple, tandis que Qualcomm a atteint un maximum historique.
"Le commerce des semi-conducteurs et les infrastructures d'IA ont pris leur essor", a déclaré Ross Mayfield, analyste en stratégie d'investissement chez Baird, basé à Louisville, Kentucky. "Il y a tellement d'élan et tellement de désir d'entrer dans certains de ces noms qu'il semble presque déconnecté de n'importe quel titre ou annonce".
Parmi les 440 entreprises du S&P 500 qui ont déjà publié leurs résultats du premier trimestre, 83 % ont dépassé les attentes de bénéfices, selon les données de LSEG IBES. La croissance agrégée des bénéfices est estimée à 28,6 % d'une année sur l'autre, presque le double du 14,4 % projeté au début d'avril, selon FactSet.
"La force du rallye est en grande partie fonction de la croissance des bénéfices, qui est remarquable", a affirmé Terry Sandven, stratégiste en chef des actions chez U.S. Bank Wealth Management de Minneapolis. À l'échelle mondiale, les entreprises sont en voie d'enregistrer leur plus forte croissance en plus de quatre ans, selon des stratèges de Deutsche Bank dirigés par Binky Chadha.
Fox Corp a grimpé de 7,6 % après avoir dépassé les estimations de revenus du troisième trimestre. À l'opposé, Dollar General a reculé de 7,6 % et l'entreprise d'engrais Mosaic a perdu 1,8 %, affectée par la hausse des prix du soufre et d'autres matières premières en raison des goulets d'étranglement logistiques générés par la guerre.
Les compagnies aériennes et les entreprises avec de grandes factures de carburant ont été touchées : Royal Caribbean a chuté de 4,3 % et Southwest Airlines a reculé de 3,2 %. Les actions des entreprises dont les clients ont moins de capacité à absorber la hausse des prix de l'essence ont également subi des pertes, Dollar General étant le cas le plus notable.
Sur le marché immobilier, Beazer Homes USA a explosé de 34 % après que Dream Finders Homes a proposé de l'acquérir dans une opération évaluée à environ 704 millions USD, créant ainsi le septième plus grand constructeur de maisons du pays. Un rapport séparé a indiqué que le rythme des ventes de logements anciens aux États-Unis était plus faible que prévu par les économistes au cours du mois dernier.
Les investisseurs attendent cette semaine l'indice des prix à la consommation du Département du Travail et le rapport sur les ventes au détail du Département du Commerce, en quête de signes indiquant si la hausse persistante des prix de l'énergie se propage à une inflation plus large. Des données sur les prix à la production et la production industrielle seront également publiées.
Sur les marchés internationaux, les bourses européennes et asiatiques ont clôturé sur une note mitigée. Le CAC 40 de France a baissé de 0,7 %, tandis que le Kospi de Corée du Sud a avancé de 4,3 %, entraîné par Samsung Electronics, SK Hynix et d'autres valeurs technologiques liées à l'IA. Sur le marché obligataire, le rendement de l'obligation du Trésor américain à 10 ans a grimpé à 4,40 % contre 4,38 % vendredi.
(Avec des informations de l'AFP, AP et Reuters)