La dernière conférence trimestrielle de résultats de Tesla non seulement a marqué un jalon financier, mais a également servi de scène pour qu'Elon Musk révèle l'ampleur d'une transformation industrielle en cours. Le directeur général a surpris en annonçant qu'Optimus, le robot humanoïde développé par l'entreprise, sera "le produit le plus grand, non seulement dans l'histoire de Tesla, mais probablement le produit le plus grand jamais créé".
Cette déclaration, faite lors d'un appel aux analystes après la présentation des résultats, a placé la robotique et l'intelligence artificielle au centre de la stratégie de la technologique.
Tesla investira plus de 25 milliards USD en investissements en capital (CapEx) d'ici 2026, le double de ses précédents enregistrements, concentrant son pari sur l'intelligence artificielle, la robotique avancée et la fabrication de puces semi-conductrices. Musk a souligné le potentiel disruptif d'Optimus et la conviction qu'il transformera l'entreprise.
Le projet Optimus entraîne des décisions immédiates de production. Tesla a arrêté la fabrication des modèles Model S et Model X dans l'usine de Fremont, Californie, pour reconvertir la ligne à l'assemblage du robot. Musk a décrit le processus comme une "vitesse insensée", estimant que le changement complet ne prendra que quatre mois, selon Business Insider.
"Démonter une ligne gigantesque, en installer une complètement nouvelle et la mettre en marche dans ce délai est une vitesse insensée", a souligné l'exécutif. Cependant, il a anticipé que la production initiale sera "assez lente" en raison de la complexité technique : le robot Optimus intègre plus de 10 000 composants uniques.
Le développement d'Optimus reste sous stricte confidentialité. Musk a justifié le secret en indiquant que "nos concurrents font des analyses image par image et copient tout", ce qui explique l'absence de détails sur la troisième génération du robot, dont la présentation est imminente. Tesla prévoit d'élargir la production avec une deuxième usine à Giga Texas, dont la mise en opération est prévue pour l'été 2027. Ce déploiement industriel implique une reconfiguration de l'infrastructure productive à une vitesse inédite dans l'industrie.
Le rapport de résultats a révélé la création de Terafab, un projet de fabrication de semi-conducteurs dans lequel Tesla collabore avec SpaceX et Intel. Musk a expliqué que l'initiative répond à la nécessité d'assurer l'approvisionnement en puces pour l'intelligence artificielle.
"Nous ne voyons pas de moyen d'avoir suffisamment de puces d'IA si nous ne les fabriquons pas nous-mêmes", a-t-il affirmé. Le plan prévoit la construction d'une usine de 3 milliards USD au Texas, capable de produire des milliers de plaques par mois. L'usine intégrera toute la chaîne de valeur, de la lithographie à l'emballage, sous un même toit, et aura comme noyau la nouvelle puce AI5.
Le secteur automobile et énergétique, en arrière-plan
Bien que le point focal de la rencontre ait été la robotique et les puces, Elon Musk a également fait référence à l'évolution des véhicules autonomes. Le système de conduite assistée Full Self-Driving (FSD) compte déjà 1,3 million d'utilisateurs actifs payants et a reçu des autorisations aux Pays-Bas, en plus de prévoir son déploiement dans toute l'Union européenne au cours du deuxième trimestre et en Chine au troisième. La version 14.3 de FSD fonctionne sans supervision humaine à Austin, Dallas et Houston, sans rapport d'incidents.
La division énergétique de Tesla a réussi à déployer 8,8 GWh de stockage au trimestre, avec des marges brutes records de 39,5%. La nouvelle usine Megapack 3 près de Houston commencera à fonctionner à la fin de l'année, tandis que l'activité solaire résidentielle traverse un processus d'adaptation après l'élimination des incitations fiscales fédérales.
Défis financiers face à l'expansion accélérée
Le déploiement simultané de six nouvelles usines et l'infrastructure nécessaire pour les projets de Robotaxi et Optimus ont conduit Tesla à anticiper un flux de trésorerie libre négatif pour le reste de l'exercice. Cette politique financière agressive vise à soutenir l'expansion dans des secteurs clés et l'intégration verticale des technologies propriétaires.
Le dernier appel avec les analystes marque un tournant pour le groupe dirigé par Elon Musk, en pariant résolument sur la robotique et l'intelligence artificielle comme moteurs de la croissance future.