Wall Street a clôturé avec de fortes hausses jeudi après que le gouverneur de la Réserve fédérale, Christopher Waller, ait modéré les attentes concernant une hausse des taux d'intérêt lors de la prochaine réunion de la banque centrale. Les trois principaux indices boursiers des États-Unis ont avancé de plus de 1 % et ont récupéré les pertes enregistrées au début de la semaine, soutenus également par la performance des grandes entreprises technologiques liées à l'intelligence artificielle.
Le S&P 500 a gagné 81,11 points (1,1 %) et a clôturé à 7.747,71 unités. Le Dow Jones Industrial Average a gagné 624,16 points (1,2 %) pour atteindre 53.686,11 points, tandis que le Nasdaq Composite a progressé de 366,23 points (1,4 %) pour terminer à 26.584,06 unités. Avec ce résultat, les indices sont en bonne voie pour clôturer la semaine avec des gains, après un début de septembre mixte qui suit un mois d'août majoritairement positif pour les marchés.
Le rebond est survenu après que Waller ait déclaré qu'il pencherait pour maintenir le coût du crédit inchangé si les prochaines données confirment une diminution des pressions inflationnistes. Le responsable a toutefois précisé qu'il soutiendrait une hausse des taux si l'inflation ne se modérait pas. Waller “serait incliné” à maintenir le taux de référence sans changement si les données de la semaine prochaine montrent un refroidissement de l'inflation, selon ses déclarations. En cas de données reflétant une inflation plus élevée, le gouverneur a indiqué qu'il envisagerait d'avancer avec une hausse.
Wall Street a fortement progressé jeudi après que le gouverneur de la Réserve fédérale Christopher Waller ait signalé qu'il pourrait soutenir le maintien des taux d'intérêt sans changement à la réunion de septembre si l'inflation montre des signes de refroidissement. Après ses déclarations, la probabilité d'une hausse des taux est tombée à 50,4 % contre 63,2 % mercredi, selon l'outil FedWatch de CME, ce qui a propulsé les trois principaux indices boursiers à des gains supérieurs à 1 %.
Le rendement des obligations du Trésor américain a reculé pour la deuxième séance consécutive, après avoir atteint son niveau le plus élevé depuis novembre 2023. L'obligation à 10 ans, qui influence les taux hypothécaires, est tombée à 4,77 % contre 4,79 % mercredi soir. Ce rendement avait augmenté de manière continue durant l'année, passant d'un plancher de 4,20 % au début de 2026.
L'obligation à deux ans, qui suit de près les attentes concernant les mouvements de taux de la Fed, a chuté à 4,34 % contre 4,39 %. Malgré ce recul, elle demeure bien au-dessus de 3,50 % enregistré début 2026. Les attentes d'une hausse des taux avaient augmenté ces dernières séances, alors que les rendements des obligations à long terme atteignaient leurs niveaux les plus élevés en plusieurs années, dans un mouvement répondant à une vente massive d'obligations au niveau mondial, alimentée par des craintes inflationnistes, une augmentation de la dette et une incertitude géopolitique.
Les actions des grandes entreprises technologiques et des services de communication ont expliqué une bonne partie du rebond, compte tenu du poids que leurs valorisations ont sur la direction du marché en général. Microsoft a progressé de 2,7 %, Apple a gagné 1 % et Meta a grimpé de 3 %. Nvidia, dont les puces haut de gamme sont devenues l'une des bases du développement de l'intelligence artificielle, a augmenté de 1,8 % après avoir annoncé l'acquisition de la plateforme pour développeurs Hugging Face pour 12,9 milliards de dollars. L'opération remet directement en cause des concurrents tels qu'OpenAI et Anthropic dans le domaine des outils pour développeurs d'IA.
Snowflake a bondi de 16,6 % après que ses résultats et ses revenus trimestriels aient largement dépassé les estimations des analystes. La société a indiqué que l'intelligence artificielle continue d'être un moteur de forte croissance pour son activité.
Les prix du pétrole ont initialement augmenté au cours de la journée, après une intensification de la guerre de six mois entre les États-Unis et l'Iran, bien qu'ils aient terminé avec des variations minimales. L'Iran a tiré sur le Koweït jeudi en représailles aux bombardements américains en début de semaine. Les affrontements se sont intensifiés après que les États-Unis aient attaqué dimanche des lanceurs de roquettes iraniens situés sur une île du détroit d'Ormuz, sous prétexte que l'Iran prévoyait de les utiliser pour envoyer des mines dans cette voie maritime.
Les prix du brut américain avaient fortement augmenté cette semaine à cause de ce conflit, bien que l'élan se soit refroidi jeudi. Le Brent, référence internationale, a clôturé avec une baisse de 0,1 % à 95,52 dollars le baril, tandis que le brut américain de référence a augmenté de 0,3 % pour atteindre 91,30 dollars le baril. La hausse des prix du pétrole s'est ajoutée aux pressions inflationnistes existantes et a aggravé la liquidation d'obligations enregistrée en début de semaine.
Le Département du Travail a annoncé jeudi que plus d'Américains ont demandé des prestations de chômage la semaine dernière, bien que les licenciements demeurent peu fréquents et que les demandes se maintiennent à des niveaux historiquement bas. Le vendredi sera publié le rapport sur l'emploi d'août aux États-Unis, une donnée clé tant pour Wall Street que pour la Réserve fédérale. Le rapport précédent, correspondant à juillet, avait montré un stagnation sur le marché du travail, avec des réductions de postes par les employeurs.
La Fed cherche à équilibrer ses objectifs de maintien de l'emploi et de maîtrise de l'inflation, qui reste au-dessus de 3 %, bien au-delà de l'objectif de 2 % fixé par la banque centrale. Le Gouvernement américain diffusera les chiffres de l'inflation d'août le 11 septembre, peu avant la conclusion, le 16 septembre, de la prochaine réunion du comité de politique monétaire de la Fed. Les marchés ont augmenté en Europe au cours de la journée, tandis qu'en Asie, ils ont clôturé avec des résultats mixtes.